F i n a l l y , c u r r e n c y f u t u r e s e n a b l e t r a d e r s t o s p e c u l a t e o n t h e e x c h a n g e r a t e b e t w e e n t w o c u r r e n c i e s o v e r s p e c i f i c t i m e p e r i o d s . T h e s e c o n t r a c t s a r e p a r t i c u l a r l y u s e f u l f o r t h o s e l o o k i n g f o r w a y s h e d g e t h e i r f o r e i g n e x c h a n g e r i s k o r s p e c u l a t e o n g l o b a l e c o n o m i c t r e n d s . T r a d e r s c a n a l s o u s e c u r r e n c y o p t i o n s i n o r d e r t o l i m i t d o w n s i d e r i s k w h i l e s t i l l t a k i n g a d v a n t a g e o f p o s i t i v e m o v e s i n e x c h a n g e r a t e s .
Trading Psychology I n v e s t m e n t B a n k s
O v e r a l l , t h e r e i s a w i d e r a n g e o f d i f f e r e n t t y p e s o f f u t u r e s c o n t r a c t s a v a i l a b l e f o r i n v e s t o r s i n t e r e s t e d i n s p e c u l a t i n g o n a s s e t s ' f u t u r e p r i c e s o r h e d g i n g a g a i n s t r i s k s a s s o c i a t e d w i t h f l u c t u a t i o n s i n p r i c e s o r e x c h a n g e r a t e s . E a c h t y p e h a s i t s o w n u n i q u e a d v a n t a g e s a n d d i s a d v a n t a g e s ; t h u s i t i s i m p o r t a n t t h a t i n v e s t o r s c a r e f u l l y c o n s i d e r w h i c h p r o d u c t b e s t m e e t s t h e i r n e e d s b e f o r e e n t e r i n g i n t o a n y p a r t i c u l a r c o n t r a c t a g r e e m e n t .
B e n e f i t s a n d R i s k s o f T r a d i n g i n F u t u r e s C o n t r a c t s
Trading Psychology
T h e t r a d i n g o f f u t u r e s c o n t r a c t s h a s b o t h b e n e f i t s a n d r i s k s t h a t m u s t b e c o n s i d e r e d b y i n v e s t o r s . T h e p o t e n t i a l f o r h i g h r e t u r n s a n d l e v e r a g e a r e a m o n g t h e m a i n a d v a n t a g e s o f t h e s e i n v e s t m e n t s , b u t t h e r e i s a l s o t h e p o s s i b i l i t y o f s u f f e r i n g l a r g e l o s s e s .
Trading Psychology